减税降费力度有望加大 重点领域投资稳增长

多方信号显示,在当前经济下行压力较大背景下,出于减轻企业负担、释放市场活力考虑,2016年减税减费力度将进一步加大。


除了沿袭2015年继续取消或减轻一些行政事业性收费、政府性基金等,2016年最大的减税政策莫过于营改增。其中,仅不动产纳入增值税抵扣链条,规模可达几千亿。即全面推开营改增后,企业购买不动产或租用不动产物业,这些开支将能在成本中加以扣除。

此外,为了稳增长,重点领域投资力度也有望加大。财政方面,通过加大资金的统筹使用、盘活存量等,将能更多投入基础设施、公用设施等重点领域;发改委日前也表示,将扩大专项债券支持范围,除了三农建设、轨道交通、中西部铁路、地下管廊、棚户区改造等,将重点围绕“一带一路”“双创”“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”等重点工作。

“营改增”带动大规模减税

2月29日在会见美国总统特别代表、财政部长雅各布·卢时,国务院总理李克强说,中国正处在经济转型和新旧动能转换的过程中,实施积极的财政政策还有较大空间,会更加有力。

2015年,我国加大了减税降费的力度,主要是针对性减税。如扩大小型微利企业所得税、固定资产加速折旧优惠政策范围,对小微企业免征42项行政事业型收费,取消或暂停征收57项中央级行政事业型收费,还有降低失业保险、工伤保险和生育保险费率。

2015年政策侧重零敲碎打,2016年则以“营改增”的全面推开,这一重大税制改革来带动减税。1月22日,国务院总理李克强主持召开座谈会,研究全面推开营改增、加快财税体制改革、进一步显著减轻企业税负。李克强表示,今年全面推开营改增并加大部分税目进项税抵扣力度,将带来大规模减税,中央和地方都要采取措施落实到位。

有接近决策层人士对21世纪经济报道记者表示,营改增政策设计上虽有难度,但经过较长准备,现在就只待合适时机全面推开了。

国税总局曾有数据显示,目前房地产、建筑、金融、生活服务业,这四大未纳入“营改增”试点行业,占营业税的比重超过67%。从2012年开始按地区、行业逐渐推行的“营改增”试点了四年时间,改革的大头项目终将纳入。

营业税作为地方主体税种,营改增的全面推开,对地方收入影响颇大。上海市财政局表示,全面推开“营改增”,实行不动产进项抵扣政策,将增加减税规模。广东省财政厅测算,仅“营改增”全面扩围一项就预计减收1000-1200亿元。北京市财政局初步测算,若2016年二季度全面推开“营改增”改革,将拉低全市财政收入增幅约3.6个百分点。

营改增究竟能带来多大减税额度呢?社科院财经战略研究院税收研究室主任张斌对21世纪经济报道记者表示,由于政策细节未公布,还难以准确推断减税额度。比如,仅不动产纳入抵扣,涉及税收规模达到几千亿。出于财政可承受能力考虑,企业购入不动产时,可能不会一次性扣除,应该会如同其他固定资产一样分年加计扣除。

安永大中华区间接税主管合伙人梁因乐对21世纪经济报道记者表示,减税额度将取决于政策出台后,四大行业适用的增值税税率,及相关进项税抵扣规定。以房地产行业为例,占房地产企业成本约30%-50%的土地出让金,是否能抵扣及如何抵扣也将影响减税额度。

上海财经大学公共管理与经济学院教授胡怡建对21世纪经济报道记者表示,税收在政府收入中占比不高,政府性基金、行政事业收费等费用也有下调空间。企业反映负担较重,是综合负担,税收只是其中一部分,还有其他垄断行业附加的成本,降成本是一个综合工程。

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重点领域投资力度有望加大

2015年年末中央经济工作会议指出,阶段性提高财政赤字率,在适当增加必要的财政支出和政府投资的同时,主要用于弥补降税带来的财政减收,保障政府应该承担的支出责任。

赤字率的增加,为营改增等大规模减税减费奠定了财力基础。从目前释放信号来看,2016年赤字率有望达到3%。

国务院研究室宏观经济研究司潘国俊近期撰文表示,2016年可把赤字率安排到3%左右,保守估算全国财政赤字达到2.17万亿元,比去年增加5000亿元。此外,新增地方专项债务可扩大到5000亿元,比去年增加4000亿元规模。这样地方新增债务规模在1万亿元以上,增强刺激和拉动经济力度。

增加重点领域的投资,是地方政府稳增长的有力手段。除了通过增加债务规模,财政部门近几年也在推财政资金的统筹使用,以及存量盘活。

2015年,地方教育附加等11个项目由政府性基金预算转列一般公共预算,从地方预算报告来看,2016年水土保持补偿费、政府住房基金、无线电频率占用费等5项政府性基金将转列一般公共预算。

这将加大地方可统筹使用财力规模。如广东省,2015年在年初预算安排2450亿元的基础上,出台八个方面16条支持稳定经济增长的财政政策措施,全省各级财政共统筹相关资金8002亿元。其中,将近2000亿元通过清理存量资金等筹集一次性财力解决。

除了债券发行,财政部门在积极开展其他投融资创新手段,如PPP和政府引导基金,以财政资金撬动社会资本参与到包括能源、交通运输、水利、医疗、卫生、教育等公共服务领域,以及引导社会资金去往战略新兴产业等领域。

此外,发改委管理的企业债券这块,也有望扩围,为重点项目投资争取到更多资金。

2月24日,发改委发文指出,2016年将继续扩大企业债券发行规模,在现有专项债券品种基础上,进一步创新品种,扩大专项债券支持重点领域、重点项目的范围,并会同有关部门研究推出高风险、高收益债券品种。

发改委表示,2016年将按照党中央国务院的部署和要求,围绕“一带一路”“双创”“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”等重点工作,充分发挥企业债券融资功能。